Elliott Wave න්‍යාය තාක්ෂණික විශ්ලේෂණවල ප්‍රධාන මෙවලමක් ලෙස පෙනී සිටින අතර එය මූල්‍ය වෙලඳපොලවල් හරහා වෙළඳාමට සැලකිය යුතු බලපෑමක් ඇති කරයි. බොහෝ වෙළඳුන් සහ විශ්ලේෂකයින් වෙළඳපල මිල චලනයන් පිළිබඳව අනාවැකි පල කිරීමට සහ වෙළඳාමට ප්‍රශස්ත ලෙස ඇතුල්වීමේ සහ පිටවීමේ ස්ථාන හඳුනා ගැනීමට මෙම න්‍යායේ මූලධර්ම භාවිතා කරයි. මෙම න්‍යාය මත පදනම්ව, ෆොරෙක්ස්, කොටස් සහ ක්‍රිප්ටෝ මුදල් වෙලඳපොලවල සාර්ථක යෙදුමක් සොයා ගනිමින් විවිධ වෙළඳ උපාය මාර්ග සහ විස්තීරණ වෙළඳ පද්ධති සංවර්ධනය කර ඇත. මේ අනුව, සත්‍ය වශයෙන්ම එලියට් තරංග න්‍යාය යනු කුමක්ද, එය මතු වූ ආකාරය සහ එය අදාළ වන්නේ කෙසේද?
Ralph Nelson Elliott 1871 දී ඇමරිකා එක්සත් ජනපදයේ කැන්සාස් හි උපත ලැබීය. ඔහුගේ ළමා කාලය සහ මුල් අධ්‍යාපනය පිළිබඳ තොරතුරු ස්වල්පයක් වුවද, ඔහු ගණකාධිකාරීවරයෙකු ලෙස සිය වෘත්තීය ජීවිතය ආරම්භ කළ බව දන්නා කරුණකි. 1890 ගණන්වල මැද භාගයේදී තරුණ Ralph ගිණුම්කරණ ක්ෂේත්‍රයට පිවිසි අතර, මූලික වශයෙන් මධ්‍යම ඇමරිකාවේ සහ මෙක්සිකෝවේ දුම්රිය සමාගම් සමඟ වැඩ කළේය.
1903 දී, එලියට් මෙක්සිකෝවේ ඔහුගේ දීර්ඝ සේවා කාලය තුළ ඔහු සමඟ පැමිණි Mary Elizabeth Fitzpatrick සමඟ විවාහ විය. එරට තුළ ඇති වූ සිවිල් නොසන්සුන්තාවය අවසානයේ මෙම යුවළ නැවත ඇමරිකා එක්සත් ජනපදයට ගෙන ගියේය. අවසානයේදී, එලියට්ස් නිව් යෝර්ක් හි පදිංචි වූ අතර එහිදී Ralph උපදේශන ව්‍යාපාරයක් ආරම්භ කළ අතර එය තරමක් සාර්ථක විය.
1924 දී, එලියට් එක්සත් ජනපද රාජ්‍ය දෙපාර්තමේන්තුව විසින් එවකට ඇමරිකානු පාලනය යටතේ පැවති නිකරගුවාවේ ප්‍රධාන ගණකාධිකාරීවරයා ලෙස පත් කරන ලදී. වැඩි කල් යන්නට මත්තෙන්, ඔහු සිය වෘත්තීය අත්දැකීම් මත පදනම් වූ පොත් දෙකක් ලියා ඇත: "විවේක කාමර සහ ආපනශාලා කළමනාකරණය" සහ "ලතින් ඇමරිකාවේ අනාගතය".
ඔහුගේ වෘත්තීය ජීවිතය පුරාවටම, එලියට්, මූල්‍ය ගිණුම්කරණය සහ කළමනාකරණයෙහි නිරත විය. මෙම ප්‍රදේශයේ ඔහුගේ කාර්යය පදනම් වූයේ විස්තීර්ණ දත්ත සමුදායන් සූක්ෂම ලෙස අධ්‍යයනය කිරීම සහ විශ්ලේෂණය කිරීම මත වන අතර එය පසුව කොටස් වෙළඳපොල පිළිබඳ ඔහුගේ පර්යේෂණ සඳහා ඔහුට සහාය විය. කොටස් වෙලඳපොල කෙරෙහි ඔහුගේ උනන්දුව 1930 ගණන්වල මුල් භාගයේදී මතු විය. අසනීප වී ක්‍රියාශීලී වෘත්තීය ජීවිතයෙන් පසු බැසීමෙන් පසුව, එලියට් කොටස් මිල ගණන් සහ වෙළඳපල දර්ශක අධ්‍යයනය කිරීමට පැය ගණන් හා දින ගත කළේය. ඔහු පැය භාගයක සිට වාර්ෂික මිල ගණන් දක්වා කාල පරාසයන් සහිත ප්‍රස්ථාර ඇතුළුව වසර 75ක වෙළඳපල දත්ත විශ්ලේෂණය කර ඒවා ක්‍රමවත් කළේය.
වෙළඳපල මිල චලනයන් අහඹු නොවන බව එලියට් සොයා ගත් අතර ඇතැම් රටා හෝ "තරංග" අනුගමනය කළේය. 1938 දී, Charles J. Collins සමඟ සහයෝගීව, ඔහු වෙළඳපල හැසිරීම් පිළිබඳ ඔහුගේ නිරීක්ෂණ සහ න්‍යායන් විස්තර කරමින් "The Wave Principle" නමින් ඔහුගේ තුන්වන පොත ප්‍රකාශයට පත් කළේය. මෙම කාර්යයේ දී, එලියට් ප්‍රකාශ කළේ කොටස් වෙලඳපොල මිල ගණන් අහඹු ලෙස සහ අනපේක්ෂිත ලෙස පෙනෙන නමුත්, ඒවා සත්‍ය වශයෙන්ම නිශ්චිත නීති අනුගමනය කරන බවත්, Fibonacci අංක භාවිතයෙන් මැනිය හැකි සහ අනාවැකි පල කළ හැකි බවත්ය. වෙළඳපල මිල ගණන් පුනරාවර්තන චක්‍රවල චලනය වන සංකල්පය ඔහු හඳුන්වා දුන් අතර එය ඔහු "තරංග" ලෙස හැඳින්වීය. "The Wave Principle" ප්‍රකාශයට පත් කිරීමෙන් ඉක්බිතිව, "Financial World" සඟරාව ඔහුගේ වෙළඳපල පිළිබඳව අනාවැකි පල කිරීමේ ක්‍රමය විස්තර කරන ලිපි දොළහකින් යුත් ලිපි මාලාවක් ලිවීමට එලියට්ට නියෝග කළේය.
එලියට්ගේ තරංග න්‍යාය ඔහුගේ ජීවිත කාලය තුළ එතරම් උනන්දුවක් නොදැක්වූ බව සැලකිල්ලට ගත යුතුය. කෙසේ වෙතත්, 1940 දශකය පුරාවටම, ඔහු සිය න්‍යාය නිවැරදි කිරීම සහ ප්‍රවර්ධනය කිරීම, ඔහුගේ අදහස් තවදුරටත් වර්ධනය කිරීම සඳහා තවත් ලිපි සහ පොත් කිහිපයක් ප්‍රකාශයට පත් කළේය. 1946 දී එලියට් ඔහුගේ අවසාන පොත "Nature's Law - The Secret of the Universe" නිකුත් කළේය, එහිදී ඔහු තම තරංග න්‍යාය කොටස් වෙළඳපොලට පමණක් නොව ජීවිතයේ අනෙකුත් ක්ෂේත්‍රවලටද අදාළ වන බව පෙන්වීමට උත්සාහ කළේය. රැල්ෆ් නෙල්සන් එලියට් 1948 දී අභාවප්‍රාප්ත විය. ඔහුගේ න්‍යාය දිගින් දිගටම විවාදයට හා විවාදවලට ලක් වුවද, එය තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයේ මූලික සංකල්පවලින් එකක් ලෙස පවතින අතර අද දක්වාම මූල්‍ය වෙලඳපොලවල වෙළඳාමට බලපෑම් කරයි.
1. තරංග ව්‍යූහය: වෙළඳපල මිල, ප්‍රධාන ප්‍රවණතාවයේ (ආවේග තරංග) දිශාවට තරංග පහක ව්‍යුහයන් තුළ චලනය වන බව එලියට් හඳුනාගෙන ඇත, පසුව ප්‍රවණතාවයට එරෙහිව තරංග තුනක ව්‍යුහයන් (නිවැරදි තරංග) තුල චලනය වේ.
2. ආවේගය සහ නිවැරදි කිරීමේ තරංග: ප්‍රධාන ප්‍රවණතාවය තුළ, ආවේග තරංග 1 සිට 5 දක්වා සංඛ්‍යා වලින් ලේබල් කර ඇති අතර, නිවැරදි කිරීමේ තරංග A, B සහ C අක්ෂර වලින් දැක්වේ. ආවේග තරංග වෙළඳපල ඉහළට හෝ පහළට ගෙන යන අතර නිවැරදි කිරීමේ තරංග තාවකාලික ප්‍රතිලෝම චලනයන් නියෝජනය කරයි.
3. ඛණ්ඩනය: තරංග න්‍යාය යෝජනා කරන්නේ තරංග ස්වභාවධර්මයේ ඛණ්ඩනය වන බවයි, එනම් සෑම තරංගයක්ම එකම ව්‍යුහාත්මක රටාව අනුගමනය කරන කුඩා තරංගවලට බෙදිය හැකි බවයි.
4. Fibonacci: Fibonacci අනුපිළිවෙලට අනුව තරංග බොහෝ විට ප්‍රමාණයෙන් එකිනෙකට සම්බන්ධ වන බව එලියට් සොයා ගත්තේය. නිදසුනක් වශයෙන්, නිවැරදි කිරීමකින් පසු නැවත ලබා ගැනීම බොහෝ විට පෙර චලනයෙන් 61.8% දක්වා ළඟා වේ.
5. වෙළඳපල මනෝවිද්‍යාව: තරංග න්‍යාය වෙළඳපල සහභාගිවන්නන්ගේ මහා මනෝවිද්‍යාව පිළිබිඹු කරයි. ආවේග තරංග ශුභවාදී බව සහ ආයෝජනය කිරීමට ඇති කැමැත්ත පිළිබිඹු කරන අතර, නිවැරදි කිරීමේ තරංග අවිනිශ්චිතතාවය සහ ලාභ සුරක්ෂිත කිරීමට ඇති කැමැත්ත පිළිබිඹු කරයි.
විද්‍යාව නිශ්චල නොවේ. කාලයාගේ ඇවෑමෙන්, බොහෝ විශ්ලේෂකයින් සහ වෙළඳුන් එලියට්ගේ තරංග න්‍යාය සංවර්ධනය කිරීමට දායක වී ඇති අතර එහි මූලධර්ම නවීන වෙළඳපල තත්වයන්ට අනුවර්තනය කර ඇත. අනාවැකි වල නිරවද්‍යතාවය වැඩි දියුණු කිරීම සඳහා විවිධ දර්ශක සහ ඇල්ගොරිතම ඇතුළුව ඔවුන් එයට විවිධ වෙනස්කම් සහ එකතු කිරීම් වර්ධනය කර ඇත. මෙම ක්‍රියාවලිය සඳහා වඩාත් කැපී පෙනෙන දායකත්වයක් ලබා දුන් ප්‍රධාන චරිත කිහිපයක් ලැයිස්තුගත කරමු:
– Robert Prechter: තරංග න්‍යායේ වඩාත් ප්‍රසිද්ධ යෝජකයෙකු වන ඔහු 1970 ගණන්වල එය යෙදීමට සහ ජනප්‍රිය කිරීමට පටන් ගත්තේය. ඔහු "Elliott Wave Principle: Key to Market Behaviour" ඇතුළු විෂය පිළිබඳ පොත් කිහිපයක් ලිවීය. ඒවා A.J. Frost සමඟ සහයෝගීතාවයෙන් 1978 දී ප්‍රකාශයට පත් කරන ලදී . වෙළඳුන් සහ විශ්ලේෂකයින් අතර මෙම න්‍යාය පිළිබඳ දැනුවත්භාවය Prechter සැලකිය යුතු ලෙස වැඩි කළේය.
– A.J. Frost: Robert Prechter සමඟ "Elliott Wave Principle" සම-කර්තෘ කැනේඩියානු විශ්ලේෂකයෙකි. මෙම ග්‍රන්ථය තරංග න්‍යාය පිළිබඳ වඩාත්ම බලයලත් කෘතියක් ලෙස සැලකෙන අතර එය ජනප්‍රිය කිරීමට සහ පිළිගැනීමට සැලකිය යුතු දායකත්වයක් ලබා දී ඇත.
– Glenn Neely: එලියට්ගේ අදහස් වර්ධනය කර "Neely Wave Principles" සකස් කළේය. මෙම මූලධර්ම, විශේෂයෙන්ම තරංග ව්‍යුහයන් සහ කාල අනුපාත අනුව එලියට්ගේ මුල් න්‍යාය පැහැදිලි කර පරිපූරණය කළේය.
– Bill Williams: වෙළඳ මනෝවිද්‍යාව, තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය සහ මූල්‍ය වෙලඳපොල වෙළඳාමේ න්‍යාය පිළිබඳ පොත් වල වෙළෙන්දෙක් සහ කතුවරයා වේ. විලියම්ස් ඔහුගේ විශ්ලේෂණ පද්ධතියට තරංග න්‍යාය සංකල්ප ඒකාබද්ධ කළ අතර එලියට්ගේ තරංග රටා අනුව වෙළඳුන් හඳුනා ගැනීමට සහ වෙළඳාම් කිරීමට උපකාරී වන ප්‍රවේශයන් වර්ධනය කළේය. විලියම්ස් විසින් නිර්මාණය කරන ලද තාක්ෂණික දර්ශක හයක් MetaTrader-4 පර්යන්තයේ සම්මත කට්ටලයට ඇතුළත් කර ඇත.
– Peter Brandt: බොහෝ විට "වෝල් වීදියේ පුරාවෘත්තයක්" ලෙස හඳුන්වනු ලබන විශාල අත්දැකීම් සහිත වෘත්තීය වෙළෙන්දෙක්. බ්‍රැන්ඩ්ට් ඔහුගේ වෙළඳ උපාය මාර්ග වලදී එලියට්ගේ න්‍යාය මූලධර්ම නිතර භාවිතා කරයි. ඔහුගේ "Diary of a Professional Commodity Trader" යන ග්‍රන්ථයේ, ප්‍රායෝගික වෙළඳාමේ තරංග න්‍යාය යෙදීම පිළිබඳව ඔහු සාකච්ඡා කරයි.
– Steve Nison: ජපන් කැන්ඩල්ස්ටික් ප්‍රස්ථාර පිළිබඳ විශේෂඥයෙකු ලෙස ප්‍රකට ඔහු එලියට්ගේ තරංග න්‍යාය ජනප්‍රිය කිරීමට සැලකිය යුතු දායකත්වයක් ලබා දී ඇත, වෙළඳපලට ප්‍රවේශ වීමේ සහ පිටවීමේ ස්ථාන වඩාත් නිවැරදිව තීරණය කිරීම සඳහා එය කැන්ඩල්ස්ටික් විශ්ලේෂණය සමඟ ඒකාබද්ධ කරයි.
***
එලියට් වේව් න්‍යාය වෙළඳපල හැසිරීම පිළිබඳ අද්විතීය ඉදිරිදර්ශනයක් ඉදිරිපත් කරයි. කෙසේ වෙතත්, එය නැවත නැවතත් විවේචනයට ලක්ව ඇත්තේ එහි විෂයානුබද්ධතාවය සහ යෙදුමේ දුෂ්කරතාවයයි. එය ප්‍රගුණ කිරීම සඳහා බොහෝ කාලයක්, වෑයමක් සහ දිගු පුහුණුවක් අවශ්‍ය වේ. ප්‍රධාන අභියෝග ලෙස පවතින්නේ නිශ්චිත තරංගයක් ආරම්භ වන සහ අවසන් වන මොහොත නිශ්චිතව තීරණය කිරීම මෙන්ම අනාවැකි අඩු නිරවද්‍ය බවට පත් කරන වෙළඳපල තත්වයන්හි විචල්‍යතාවයයි. එසේ තිබියදීත්, එලියට්ගේ න්‍යාය බොහෝ වෙළඳපල සහභාගිවන්නන් සඳහා ප්‍රධාන මෙවලමක් ලෙස පවතින අතර වෙළඳපල චලනයන් හොඳින් අවබෝධ කර ගැනීමට සහ අනාවැකි පල කිරීමට, සිදුවිය හැකි මිල ආපසු හැරවීම් හඳුනා ගැනීමට හෝ ප්‍රවණතා අඛණ්ඩව පවත්වා ගැනීමට උත්සාහ කරන අයට වටිනා සම්පතකි. Robert Prechter පැවසූ පරිදි: "Elliott Wave Theory යනු නීති රීති සහ මාර්ගෝපදේශ මාලාවක් පමණක් නොවේ, එය වෙළඳපල හැසිරීම් පිළිබඳ නව ඉදිරිදර්ශනයකි."
