සැලකිය යුතු ආරම්භක ප්‍රාග්ධනයක් නොමැති වුවද, මූල්‍ය වෙලඳපොලවල වෙළඳාම ලාභ ඉපැයීමට වඩාත්ම ක්‍රියාශ්‍රීලී හා ඵලදායී ක්‍රමයක් බව දන්නා කරුණකි. එය ලොව පුරා ඉතා ජනප්‍රිය වන්නේ ද එබැවිනි. කෙසේ වෙතත්, මෙම ක්‍රියාකාරකම විශාල අවදානම් වලින් පිරී ඇති බවත්, මුදල් සම්පූර්ණයෙන්ම අහිමි වීමට හේතු විය හැකි බවත් හොඳින් දන්නා කරුණකි. සාර්ථක ලෙස වෙළඳාම් කිරීමට නම්, වෙළෙන්දෙකුට වෙළඳපල ක්‍රියාත්මක වන ආකාරය, වර්තමාන වෙළඳපල තත්වය සහ අනාගතයේදී සිදුවිය හැකි දේ පිළිබඳව හොඳ අවබෝධයක් තිබිය යුතුය. මෙම අරමුණු සඳහා ප්‍රධාන විශ්ලේෂණ වර්ග දෙකක් සම්ප්‍රදායිකව භාවිතා වේ: තාක්ෂණික සහ මූලික විශ්ලේෂණ.
තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය ග්‍රැෆික් සහ පරිගණක (හෝ දර්ශක) ලෙස බෙදිය හැකිය. පළමුවැන්න මට්ටම්, කලාප, ප්‍රවණතා, විවිධ රටා වේ. දෙවැන්න දර්ශක වන අතර, ඒවායේ කියවීම් සාමාන්‍යයෙන් පරිගණකයකින් ගණනය කරනු ලැබේ. මෑත වසරවල බොහෝ ග්‍රැෆික් මෙවලම් මත පදනම්ව දර්ශක විශාල ප්‍රමාණයක් නිර්මාණය කර ඇති බැවින් ඒවා බොහෝ අවස්ථාවන්හිදී ඡේදනය වේ. මීට අමතරව, උදාහරණයක් ලෙස, Elliot waves සහ Japanese candlesticks ඇත, ඒවා ද තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයට සම්බන්ධ වේ.
ග්‍රැෆික් විශ්ලේෂණය. මිල ප්‍රස්ථාර අධ්‍යයනය කිරීම මත පදනම්ව මෙම ක්‍රමයේ ක්‍රියාත්මක වේ. ග්‍රැෆික් විශ්ලේෂණයට මිල මට්ටම් සහ ප්‍රවණතා අධ්‍යයනය කිරීම මෙන්ම ප්‍රස්ථාරවල විවිධ රටා සහ ආකෘති හඳුනා ගැනීම සහ වෙනත් දෘශ්‍ය විශ්ලේෂණ මෙවලම් ඇතුළත් වේ. මීට අමතරව, ග්‍රැෆික් විශ්ලේෂණයට වෙළඳුන්ට අනාගත මිල දිශාවන් තීරණය කිරීමට උපකාර කිරීම සඳහා චලනය වන සාමාන්‍ය (MAs) වැනි විවිධ දර්ශක භාවිතා කිරීම ඇතුළත් විය හැකිය.
ග්‍රැෆික් විශ්ලේෂණයේ ප්‍රධාන වාසියක් වන්නේ එහි දෘශ්‍යකරණයයි. වෙනත් විශ්ලේෂණ ක්‍රම භාවිතා කරන විට නොපෙනෙන වෙළඳපොලේ විවිධ ප්‍රවණතා හඳුනා ගැනීමට එය උපකාරී වේ. පරිගණකයක හෝ ස්මාර්ට්ෆෝන් තිරයක ඇති ප්‍රස්ථාර නවක වෙළඳුන්ට පවා පහසුවෙන් තේරුම් ගත හැකි බව පෙනේ. කෙසේ වෙතත්, එය එතරම් සරල නැත. මෙම ආකාරයේ විශ්ලේෂණය ඵලදායී ලෙස භාවිතා කිරීම සඳහා, ප්‍රස්ථාර නිවැරදිව අර්ථ නිරූපණය කරන්නේ කෙසේද සහ සුදුසු තීරණ ගන්නේ කෙසේද යන්න තේරුම් ගැනීමට වෙළඳුන්ට ප්‍රමාණවත් දැනුමක් සහ පළපුරුද්දක් තිබිය යුතුය. තවද මෙය ඉගෙනීමට සහ ප්‍රායෝගික කුසලතා ලබා ගැනීමට කාලය සහ ශ්‍රමය අවශ්‍ය විය හැකිය.
පරිගණක (හෝ දර්ශක) විශ්ලේෂණය පදනම් වන්නේ මිල ප්‍රස්ථාර පමණක් නොව, වෙළඳ පරිමාවන් ද අධ්‍යයනය කිරීම මතය. මූලික උපකල්පනය වන්නේ අනාගත මිල ගණන් සහ ප්‍රවණතා පිළිබඳව අනාවැකි පල කිරීමට ඓතිහාසික උපුටා දැක්වීම් සහ වෙළුම් භාවිතා කළ හැකි බවයි. මේ සඳහා විවිධ දර්ශක භාවිතා කරනු ලැබේ, එනම් චලනය වන සාමාන්‍ය (MA), MACD, RSI, stochastic ඔස්කිලේටරය, Bollinger Bands සහ තවත් බොහෝ දර්ශක, වෙළඳ ස්ථානවලින් ඇතුළු වීමේ සහ පිටවීමේ අවස්ථාවන් තීරණය කිරීමට වෙළෙන්දාට උපකාර කරයි.
තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයේ එක් වාසියක් නම්, එය MetaTrader-4 (MT4) වෙළඳ පර්යන්තය ඇතුළුව පහසුවෙන් ලබා ගත හැකි දත්ත මත පදනම් වී ඇති අතර ඉතා ඉක්මනින් සැකසිය හැකිය. වඩාත් ජනප්‍රිය දර්ශක දුසිම් කිහිපයක් දැනටමත් මෙම පර්යන්තය තුළ ගොඩනගා ඇත. මීට අමතරව, MT4 සඳහා තවත් දර්ශක දහස් ගණනක් සංවර්ධනය කර ඇත. ඒවායින් සමහරක් මිලදී ගත හැකි අතර සමහර ඒවා නොමිලේ බාගත හැකිය.
එවැනි දර්ශක, උපාය මාර්ග සංවර්ධනය කිරීම සඳහා භාවිතා කරනු ලබන අතර විශේෂඥ උපදේශකයින් භාවිතා කරමින් අතින් සිදු කරන සහ ස්වයංක්‍රීය වෙළඳාමේ දී භාවිතා වේ. ඔවුන් දිගු හා මධ්‍යකාලීන වෙළඳාම සඳහා පමණක් නොව, උදාහරණයක් ලෙස, පිප්සින් සහ ස්කැල්පින් සඳහා ද ඵලදායී විය හැකිය. කෙසේ වෙතත්, එය සැබෑ වෙළඳාමේදී භාවිතා කිරීමට පෙර, MT4 පර්යන්තයේ ඇති උපාය මාර්ග පරීක්ෂකය මත ඒ සෑම එකක්ම පරීක්ෂා කිරීමට මෙන්ම NordFX සේවාදායකයින් සඳහා ලබා ගත හැකි පුහුණු ගිණුමක් මත එහි කාර්යක්ෂමතාවය ඇගයීමට අපි ඔබට තරයේ උපදෙස් දෙන්නෙමු.
එහි සියලු වාසි තිබියදීත්, තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය (ග්‍රැෆික් සහ දර්ශක යන දෙකම) මගින් සියල්ල නිවැරදිව සිදු නොකරයි. ඒවායින් එකක් නම් එය ව්‍යාජ සංඥා වලට ප්‍රතික්‍රියා කළ හැකි වීමයි. විශේෂයෙන් වේගයෙන් උච්චාවචනය වන වෙළඳපල තත්වයන් තුළදී. මීට අමතරව, දර්ශක කියවීම් ඓතිහාසික අගයන් හි උපුටා දැක්වීම් මත පමණක් පදනම් වන අතර ඒවා ප්‍රමාද වේ. මෙය ප්‍රමුඛ දර්ශකවල සංඥා වලට පවා අදාළ වන අතර, අතීතයේ දී සමාන තත්වයන් සොයා බැලීමෙන් පමණක් සිදුවීම් වර්ධනය කිරීම පිළිබඳව අනාවැකි පල කළ හැකිය.
තවත් අවාසියක් නම් දර්ශක කියවීම් ඔවුන්ගේ සැකසුම් මත බෙහෙවින් රඳා පවතී. එකම සැකසුම් සමඟ, විවිධ වෙළඳ උපකරණ සහ විවිධ කාල රාමු සඳහා ඔවුන්ගේ කාර්යයේ ගුණාත්මකභාවය බෙහෙවින් වෙනස් විය හැකිය. මීට අමතරව, වෙළඳපල තත්වයේ වෙනසක් ද ඔවුන්ගේ කාර්යයේ අසාර්ථකත්වයට හේතු විය හැකිය.
අවසාන වශයෙන්, වඩාත්ම වැදගත්, අපගේ මතය අනුව මෙහි ඇති අවාසිය නම්, තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයට වඩාත්ම අනපේක්ෂිත ආකාරයෙන් වෙළඳපල මිලට බලපෑම් කළ හැකි මූලික සාධක සැලකිල්ලට ගැනීමට නොහැකි වීමයි. වෙළෙන්දෙකුට තම කාර්යයේ උපරිම කාර්යක්ෂමතාව අත්කර ගත හැක්කේ එය මූලික විශ්ලේෂණයන් සමඟ මෙන්ම අවදානම් කළමනාකරණය, කළඹ විවිධාංගීකරණය වැනි වෙනත් ප්‍රවේශයන් සමඟ ඒකාබද්ධ කිරීමෙනි.
මූලික විශ්ලේෂණය පදනම් වන්නේ වත්කමක මිල කෙරෙහි බලපාන ආර්ථික, මූල්‍ය, දේශපාලන සහ සමාජීය සාධක අධ්‍යයනය කිරීම මතය. වත්කමක මිල ඉහලයන්නේ හෝ පහත යන්නේ කවදා ද යන්න තීරණය කිරීම සඳහා ආයෝජකයින්ට එමගින් හැකියාව ලැබේ. එමෙන්ම, අනාගතයේ දී වත්කමක මිල වෙනස් වන්නේ කෙසේදැයි අනාවැකි පල කිරීමට උත්සාහ කිරීමට සහ වත්කමක් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම තීරණය කිරීම ද එමගින් අවස්ථාව උදා වේ.
පහත සාධක එයට ඇතුළත් විය හැකිය:
- ආර්ථික දත්ත: දළ දේශීය නිෂ්පාදිතය, උද්ධමනය, විරැකියාව, ප්‍රතිපල, වෙළඳ ශේෂය, ආදිය පිළිබඳ සංඛ්‍යාලේඛන.
- මහ බැංකුවල මුදල් ප්‍රතිපත්ති සහ පොලී අනුපාත.
- දේශපාලන හා භූ දේශපාලනික සිදුවීම්: මැතිවරණ, පරිපාලන තත්වයන් සහ එහි විය හැකි වෙනස්කම්.
- විප්ලව, සිවිල් නොසන්සුන්තා, යුද්ධ, ත්‍රස්තවාදී ක්‍රියා ආදිය.
- සමාජ ප්‍රවණතා: ජන විකාශන වෙනස්කම්, තාක්ෂණික නවෝත්පාදන, වෙනස්වන පාරිභෝගික ඉල්ලුම, ආදිය.
- සෘතුමය හා ස්වභාවික විපත්, ස්වභාවික සම්පත් හිඟය හෝ අතිරික්තය.
- සියලු වර්ගවල අනෙකුත් සාධක: වෙළඳපල ප්‍රවණතා, දර්ශක වෙනස්කම්, සමාගම් ප්‍රවෘත්ති, ඔවුන්ගේ මුල්‍ය කාර්යසාධනය, ආදිය.
එබැවින්, මූලික විශ්ලේෂණය සහ තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය අතර වෙනස පහත පරිදි වේ. තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය පදනම් වන්නේ ප්‍රස්ථාර සහ තාක්ෂණික දර්ශක අධ්‍යයනය කිරීම මත වන අතර අනාගත වෙළඳපල චලනයන් පිලිබඳ අනාවැකි පල කිරීමට ඓතිහාසික මිල සහ පරිමාව දත්ත භාවිතා කරයි. මූලික විශ්ලේෂණය පුළුල් දත්ත සමූහයක් භාවිතා කරයි. එය අතීතයේ සහ වර්තමානයේ වත්කමක මිල කෙරෙහි බලපෑවා පමණක් නොව අනාගතයේදීද එයට බලපෑ හැකි සාධක අධ්‍යයනය කිරීම මත පදනම් වේ.
මූලික විශ්ලේෂණයේ එක් වාසියක් වන්නේ දිගුකාලීන ප්‍රවණතා පිලිබඳ අනාවැකි පල කිරීමට සහ වත්කමක මූලික වටිනාකම තක්සේරු කිරීමට ඇති හැකියාවයි. කෙසේ වෙතත්, එය සංකීර්ණ විය හැකි අතර අවශ්‍ය සියලු දත්ත එකතු කිරීම සහ අධ්‍යයනය කිරීම සඳහා බොහෝ කාලයක් හා වෑයමක් අවශ්‍ය වේ. මීට අමතරව, එවැනි විශ්ලේෂණයක් ආයෝජකයින්ගේ මනෝභාවයේ වෙනස්වීම් හෝ අනපේක්ෂිත භූ දේශපාලනික සිදුවීම් වැනි කෙටි කාලීන වෙළඳපල සිදුවීම් සැමවිටම සැලකිල්ලට නොගනී. මේ මත පදනම්ව, මූලික විශ්ලේෂණය බොහෝ විට දිගුකාලීන ආයෝජන සඳහා භාවිතා කරන අතර තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය කෙටි කාලීන ගනුදෙනු සඳහා භාවිතා වේ.
මෙම සෑම ක්‍රමයකටම එහි වාසි සහ අවාසි ඇති බව වටහා ගැනීම වැදගත් වන අතර හොඳම තේරීම එක් එක් වෙළෙන්දාගේ පුද්ගල අවශ්‍යතා, උපාය මාර්ග, අවදානම් මට්ටම සහ ඉලක්ක මත රඳා පවතී. ඒ අතරම, වෙළඳුන් බොහෝ විට විශ්ලේෂණ වර්ග දෙකේම එකතුවක් භාවිතා කරයි. මෙය අවදානම් අඩු කිරීමට සහ සාර්ථක වෙළඳාමේ සම්භාවිතාව වැඩි කිරීමට උපකාරී වේ.
මීට අමතරව, ඓතිහාසික දත්ත විශාල ප්‍රමාණයක් අධ්‍යයනය කිරීම සහ ප්‍රතිගාමී විශ්ලේෂණය වැනි සංඛ්‍යානමය ක්‍රම භාවිතා කිරීම මගින් ප්‍රවණතා හඳුනා ගැනීමට සහ අනාගත මිල දිශාවන් පිළිබඳව අනාවැකි පල කිරීමට මෙන්ම වෙළදාම් හොඳම අවස්ථාවේ විවෘත කිරීම සහ වැසීම තීරණය කිරීමට ගණිතමය ආකෘති ගොඩනැගීමට ඔබට ඉඩ සලසයි. එවැනි සංඛ්‍යාන ආකෘතිවල එක් වාසියක් වන්නේ විශාල දත්ත ප්‍රමාණයක් සැකසීමට සහ වෙළඳපොලේ සැඟවුණු ප්‍රවණතා හඳුනා ගැනීමට ඇති හැකියාවයි.
කෙසේ වෙතත්, එවැනි සංඛ්‍යානමය ආකෘති නිර්මාණයෙහි, සත්‍ය වශයෙන්ම, අවාසි ද ඇති අතර සාර්ථකත්වය සහතික කළ නොහැක. පළමුව, එය සංඛ්‍යා ලේඛන, ගණිතය සහ කේතනය පිළිබඳ සැලකිය යුතු දැනුමක් අවශ්‍ය වේ. දෙවනුව, සංඛ්‍යානමය ආකෘතිය දෝෂ සහ සාවද්‍යතාවයන්ට යටත් විය හැකිය. විශේෂයෙන් සංකීර්ණ සහ අසාමාන්‍ය වෙළඳපල තත්වයන් තුළදී.
ඔබ සුප්‍රසිද්ධ වෙළඳුන්ගේ චරිතාපදාන සොයා බැලුවහොත්, ඔවුන් සෑම කෙනෙකුටම තමන්ගේම කැමැත්තක් තිබුණද, ඔවුන් විවිධ ආකාරයේ විශ්ලේෂණයන් භාවිතා කළ බව පැහැදිලිය.
- Warren Buffett මූලික විශ්ලේෂණයේ ආධාරකරුවෙකු ලෙස හැඳින්වේ. ඔහු තම ආයෝජන තීරණ පදනම් කරන්නේ ඉපැයීම්, ලාභාංශ, වත්කම් සහ ණය වැනි සමාගම්වල මූල්‍ය ක්‍රියාකාරිත්වය විශ්ලේෂණය කිරීම මතය. එමගින් මෙකී කොටස් හි දිගුකාලීන වටිනාකම සහ එහි ඉහල පහල සීමාවන් තීරණය කිරීමට ඔහුට ඉඩ සලසයි. ඔබ විශ්වාස කරන සමාගම්වල ආයෝජනය කිරීම සහ දිගු කාලයක් කොටස් තබා ගැනීම වැදගත් බව ද Buffett විශ්වාස කරයි.
- George Soros තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයේ ආධාරකරුවෙකි. එය වෙළඳපොලේ ප්‍රවණතා සහ රටා තීරණය කිරීමට මිල ප්‍රස්ථාර භාවිතා කරන අතර විවිධ දර්ශකවල කියවීම් කෙරෙහි ද අවධානය යොමු කරයි. ඔබේ ආයෝජනවල අවදානම් සහ විශ්වසනීයත්වය තක්සේරු කිරීම සහ අවදානම් කළමනාකරණ උපාය මාර්ග, එනම් මුදල් කළමනාකරණය භාවිතා කිරීම වැදගත් බව Soros විශ්වාස කරයි.
- Peter Lynch මූලික සහ තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයන් ඇතුළත් ඒකාබද්ධ ප්‍රවේශයේ රසිකයෙක් ලෙස මොහු හැඳින්වේ. ඔහු සමාගම්වල වර්ධනය සඳහා ඇති හැකියාව තක්සේරු කිරීම සඳහා මූල්‍ය ප්‍රකාශන පරීක්ෂා කරන අතර වෙළදාම ආරම්භ කිරීම සහ අවසාන කිරීම පිළිබඳව තීරණ ගැනීම සඳහා මිල ප්‍රස්ථාර සහ වෙනත් දර්ශක භාවිතා කරයි.
- John Paulson සිදුවීම් විශ්ලේෂණයට දක්ෂ ලෙස සැලකේ. ඔහු ආයතනික නිවේදන, දේශපාලන වෙනස්කම් සහ ආර්ථික දත්ත වැනි ප්‍රවෘත්ති සහ සිදුවීම් මගින් වෙළඳපල මිල කෙරෙහි ඒවායේ බලපෑම තීරණය කරයි. Paulson තම ආයෝජන තීරණ නිවැරදිව ගැනීම සඳහා මූලික හා තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයන් ද භාවිතා කරයි
